Изолација трансформатора се може поделити на унутрашњу и спољашњу изолацију. Унутрашња изолација се односи на изолацију сваког дела унутар резервоара, док се спољна изолација односи на изолацију између горњег дела чауре и земље, и између самих чаура. Унутрашња изолација се даље може поделити на главну изолацију и уздужну изолацију. Главна изолација је изолација између намотаја и дела за уземљење, као и изолација између намотаја. У уљним-уроњеним трансформаторима, за главну изолацију се најчешће користи уљна{5}}папирна изолациона структура.
Главна изолација се даље може поделити на степенасту изолацију и пуну изолацију. Градирана изолација значи да је главни ниво изолације намотаја трансформатора у близини неутралне тачке нижи од нивоа изолације на крајевима намотаја. Супротно томе, ако је ниво изолације на почетку и на крају трансформатора исти, то се назива пуна изолација. Уздужна изолација је изолација између различитих делова истог намотаја, као што је изолација између различитих завоја, између завоја и између завоја.